Montréal, le mardi 18 septembre 2007 – Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (GIL; TSX et NYSE) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait conclu une entente visant l’achat de la totalité du capital-actions de V.I. Prewett & Son, Inc. (« Prewett »), un important fournisseur américain de chaussettes familiales de base de marque maison auprès des détaillants du marché de détail de masse américain. Le prix d’achat initial, pour cette société située à Fort Payne, en Alabama, s’établit à 125 M$ US, montant auquel pourront s’ajouter des paiements conditionnels pouvant atteindre 10 M$ US. La contrepartie d’achat sera versée en espèces et financée au moyen des facilités de crédit bancaires renouvelables de Gildan. L’acquisition de Prewett, qui est assujettie aux approbations réglementaires américaines, devrait être conclue vers la fin d’octobre 2007.

Gildan et Prewett estiment que le regroupement des deux sociétés permettra d’augmenter la compétitivité en matière de coûts à l’échelle mondiale des programmes de fabrication de chaussettes athlétiques de base de Prewett, en plus de créer des synergies importantes sur le plan de la réduction des coûts. Par ailleurs, les sociétés ont élaboré conjointement un plan d’intégration afin de maintenir les capacités de Prewett et sa réputation exceptionnelle en matière de service à la clientèle auprès des détaillants du marché de détail de masse ainsi que de renforcer la position de Gildan à titre de fournisseur d’une gamme complète de chaussettes, de vêtements de sport et de sous-vêtements destinés au marché de la vente au détail.

Le chiffre d’affaires annualisé de Prewett s’établit actuellement à environ 190 M$ US. L’acquisition de Prewett devrait augmenter le BPA de Gildan pour l’exercice 2008 et faire augmenter le BPA annuel d’environ 0,20 $ US par action lorsque l’intégration de l’acquisition aura été réalisée. Compte tenu de l’augmentation prévue liée à l’acquisition de Prewett au cours de la première année et d’un montant additionnel de 7 M$ US lié à l’augmentation de la capacité d’expansion de sa première installation de fabrication de chaussettes au Honduras, Gildan estime maintenant qu’elle atteindra ou dépassera la borne supérieure de sa fourchette de prévisions relatives au bénéfice annoncé précédemment pour l’exercice 2008, soit de 1,80 $ US à 1,85 $ US par action, ce qui représente une augmentation supérieure à 40 % comparativement au BPA projeté pour l’exercice 2007 de la Société d’environ 1,30 $ US avant les frais de restructuration.

Profil

Gildan est une société à intégration verticale du secteur de la confection et de la commercialisation de vêtements de sport de base de qualité. La Société est le principal fournisseur de vêtements de sport destinés au marché de la distribution en gros des vêtements de sport imprimés aux États-Unis et au Canada et également un fournisseur important pour ce même marché en Europe. La Société vend des t-shirts, des chandails sport et des vêtements molletonnés non imprimés en grandes quantités à des grossistes, vêtements qui sont par la suite ornés de motifs ou de logos par des imprimeurs. Ultimement, les consommateurs achètent les produits qui portent l’étiquette Gildan lors d’événements sportifs, de spectacles ou d’événements professionnels, ainsi que dans les destinations de voyage et de tourisme. Les produits de Gildan sont également utilisés en guise d’uniformes de travail ainsi que pour d’autres fonctions semblables afin de véhiculer une identité individuelle, de groupe ou d’équipe. En plus de continuer à assurer sa croissance dans le marché de la vente en gros, Gildan met actuellement en œuvre une nouvelle initiative de croissance importante visant à vendre des chaussettes athlétiques, des sous-vêtements et des vêtements de sport à des détaillants du marché de détail de masse en Amérique du Nord.

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens de la loi intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis et des lois et de la réglementation sur les valeurs mobilières du Canada. De tels énoncés prospectifs supposent des hypothèses et des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui comprennent, notamment, des facteurs économiques généraux tels les taux de change, le prix des marchandises et d’autres facteurs sur lesquels la Société n’a aucun contrôle; l’incidence de la conjoncture économique, les tendances du secteur et d’autres facteurs externes ou d’ordre politique pouvant toucher les pays où la Société mène ses activités; l’intensité de la concurrence; des changements aux lois et règlements régissant l’environnement, les taxes et les impôts, le commerce et à d’autres lois et règlements, y compris la mise en œuvre éventuelle de mesures de sauvegarde visant les importations de chaussettes en provenance du Honduras qui font actuellement l’objet d’un examen par le Committee for the Implementation of Trade Agreements (comité de mise en œuvre des accords commerciaux); l’habileté de la Société à mettre en œuvre ses stratégies et ses plans, y compris ses plans visant à faire augmenter sa capacité de fabrication de chaussettes athlétiques de façon rentable; l’habileté de la Société à mener à terme avec succès l’intégration de ses acquisitions, y compris l’acquisition de Prewett; la demande changeante des clients pour les produits de la Société et sa capacité à maintenir des relations avec la clientèle et croître ses activités; la nature saisonnière de ses activités; sa capacité d’attirer et de fidéliser les employés clés; les changements aux conventions et aux estimations comptables; et l’interruption des activités de fabrication et de distribution en raison de conditions météorologiques, de catastrophes naturelles et d’autres événements imprévisibles pouvant faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats futurs qui sont indiqués ou suggérés dans ces énoncés. Le lecteur est avisé de ne pas se fier outre mesure à ces énoncés prospectifs, qui ne sont formulés qu’en date du présent communiqué de presse. Nous vous invitons à consulter les documents déposés par la Société auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour connaître les autres facteurs susceptibles d’influer sur les résultats futurs de la Société.